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【建模选股系列1】测试马太效应在金融市场中如何体现

马太效应是美国社会学家罗伯特.莫顿于1968年提出的社会心理学术语，可以被概括为“强者恒强”。 马太效应在金融市场也同样存在。基本面强、表现优异的公司（个股）更容易获得投资人的青睐。投资人从这些强势股上获得稳定的回报，这些公司又利用获得的资金进一步强化自己的产品和竞争优势，形成良性循环。 即使在市场波动性加剧、恐慌情绪蔓延、甚至熊市来临的时候，资金也会更倾向于涌入这些历史业绩优秀的蓝筹公司（个股）避险。因此我们常常看到在泥沙俱下的大回调中，这些有业绩支撑的强势股表现得更加抗跌，而在反弹来临的时候，它们的股价反弹速度更快，幅度更大。 博思金融建立自己的模型，用标普500指数的505支成分股作为样本，使用历史数据，挑选出得分在前1%的5支个股组成投资组合。测试了2018-2020三年的表现，模型显示，马太效应显著。

【金融百科】广度动量指标告诉你市场处于什么阶段

Invesco S&P Equal Weight ETF（RSP）是一支由景顺资产管理公司发行的ETF，它以平均的权重收纳标普500指数的成分公司。而我们熟悉的SPDR S&P 500 ETF（SPY）是由美国道富集团发行的，以市值加权的追踪标普500指数的ETF。 如果我们将两者相除（RSP / SPY）就可以看出它们的相对强弱，也就可以判断出当前市场是趋向于资金集中追逐少数标的，还是平均地惠及各个板块、各种市值的公司。

分散投资：你必须知道的资产相关性（上）

不要把鸡蛋放在同一个篮子里。
这句话不仅仅是来自老一辈的人生经验，也是致力于创造长期稳定回报率的投资组合管理学的金科玉律,称为“资产多样化配置”。

要系统性地理解资产多样化，并做出认知范围内的最优配置，视频带你了解“资产的相关性”。

博思金融ISA和Junior ISA来啦

相信居住在英国的投资者对于ISA以及Junior ISA已经不陌生了。这类被称为“个人储蓄账户”的金融工具，允许投资者每年在一定的投资额度内，享受投资收益免税的福利。2021-2022税务年度，成人ISA 的额度为每人2万英镑；儿童ISA的额度为每人9000英镑。年满16岁的投资者可以开立现金ISA账户，享受利息免税；年满18岁的投资者可以开立股票ISA账户，享受股息、利息及资本利得免税。父母可以自孩子出生起为之开立现金或股票儿童ISA账户，直至孩子满18岁，可以提取本金与收益，也可以申请转入成人ISA。     自2021年9月1日起，博思金融将可以为居住在英国的投资者开立成人ISA及儿童ISA账户。客户的资金与资产将被纽约梅隆银行（BNY Mellon）托管，作为全球最大的资产托管机构，BNY Mellon托管着全球41.7万亿美金的资产；ISA账户的投资管理由博思金融全权负责。   博思金融将ISA业务视为服务广大投资者的重要版块，构建了两类博思ISA 投资组合；同时也可以为有特殊需求的客户量身定制投资组合。这较之其他仅提供ISA开户但不提供投资管理服务的金融机构，极大地便利了客户。有ISA投资需求的客户，请联系我们取相关开户及投资信息。   投资者还可以将在其他机构开立的ISA账户，整合到博思ISA系统中。有此类需求的客户，请联系我们，我们将协助您安排券商之间的资产转移。   注： 1.  博思ISA为股票ISA，不包含现金ISA。 2. ISA的资金可以随时提取，这点与养老金有本质的不同。